Bohatí Saudovia zvyšujú aukčné hodnoty neskoro.

V roku 2017 sa umenie nachádzalo takmer na spodku indexu Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), ale po 12 mesiacoch sa umenie v oblasti investičných stupňov posunulo nahor a predbehlo víno, aby si získalo prvé miesto s 21% rastom v Q1 2018. index luxusných investícií tiež ponúkol niekoľko prekvapujúcich zistení, ktoré by mohli predpovedať potenciálne nové triedy aktív, ako sú klasické automobily a hodinky, ako investície.

S nedávnym nevýrazným výkonom v kryptoměnách a zlými úrokovými mierami hľadajú investori stabilné triedy potenciálu rastu a triedy aktív. Majetok, víno a umenie sa stali populárnymi investičnými aktívami neskoro, ale prečo nikto vážne nepovažuje hodinky za investíciu?

Predaj Christiina Salvatora Mundiho od Leonarda Da Vinciho za neuveriteľných 450 miliónov USD, čím sa rozbila predchádzajúca rekordná hodnota 179 miliónov USD, ktorú v roku 2015 uviedli Picasso's Alžírske ženy.

Hodinky ako investičné a iné prekvapujúce zistenia v správe Knight Frank Luxury 2018

"Koľko Basquiatov je tam?" Stovky. Leonardo má iba 15 obrazov. “ - Robert Simon reaguje na kritiku a odvoláva sa na ceny maľby lebky Jean-Michel Basquiata z roku 1982, ktorá sa v máji 2017 predala za 110,5 milióna dolárov.

Predaj Christiina Salvatora Mundiho od Leonarda Da Vinciho za neuveriteľných 450 miliónov USD, ktorý rozbil predchádzajúci rekord vo výške 179 miliónov USD stanovený Picasso's Women of Algiers v roku 2015, skutočne sústredil pozornosť sveta na trh s umením. Simon Simon, objavený na malej aukcii v Louisane v roku 2005, s menej ako 20 existujúcimi dielami, ktoré boli uznané za Leonarda, a zvyšok visiaci v múzeách, Simon Salvator Mundi bol pochybným pôvodom dokonca aj pre samotného objaviteľa. Platba len 10 000 dolárov, pretože si myslel, že to bola kópia Leonardovho učňa, zlý stav umeleckého diela brzdil výskum a reštaurovanie počas 6 rokov, zatiaľ čo jeho objav bol zadržiavaný. To bolo nakoniec odhalené ako súčasť špeciálnej výstavy Leonardo v Národnej galérii v Londýne v roku 2011, keď horlivosť dosiahla výšku horúčky, pretože posledný obraz Leonarda, ktorý sa mal objaviť, sa odohral pred 100 rokmi, bol toBenois Madonna, ktorá sa znovu objavila v Hermitage Museum v Petrohrade v roku 1909. Bola to výhoda, preukázateľnej proveniencie, rozdrvujúca ocenenie aukčného domu v hodnote takmer 100 miliónov dolárov a 4,5 násobok vrátane prémie za aukčný dom.

Paul Newman s manželkou, Joanne, na sebe svojho Rolex Daytona

Napriek tomu, ak sa pozriete na hodinárstvo so všetkými jeho dokumentovanými dokladmi, od samotnej výroby až po líniu rodinného vlastníctva a fotografií, mnohé z nich stále váhajú napriek papierovej stope, hodinky môžu byť cennou investíciou. Príklady oplývajúce: Vo svojom hereckom a závodníckom nadšencovi Paulovi Newmanovi bol jeho Rolex Cosmograph Daytona darček od manželky Joanne Woodwardovej s nápisom „Drive opatrne ma“ - hodinky Phillips nedávno predal za 17,8 milióna dolárov, čo je takmer 18x viac, ako bol pôvodný odhad. 1 milión dolárov. Ďalej si uvedomte, že všetky ostatné ročníky podobné vzhľadu, bez ohľadu na to, či ich nosil sám Newman, získali prezývku „Paul Newman Daytona“, a to aj v prípade, že nezískajú očarujúce ceny ako pôvodné ceny “ Paul Newman “, stále požadujú a oceňujú stovky krát - ref. 6263 Daytona nedávno vystupoval v Crazy Rich Asians bol na debut v roku 1963 v hodnote pol milióna dolárov, čo je výrazne nad jeho pôvodnú maloobchodnú cenu 200 dolárov (7 200 dolárov upravených o infláciu).

Hodinky spolu s predmetmi, ako sú známky, starožitnosti a veterány, sú rastúcou novou formou alternatívnych investícií, pričom niektorí bohatí Singaporeans často do týchto alternatív investujú približne 5 - 8% svojho bohatstva. Je potrebné poznamenať, že na rozdiel od väčšiny ostatných tried aktív má alternatívna investícia, ako sú hodinky, nízku koreláciu s inými aktívami, ako sú akcie a dlhopisy a všeobecne s finančnými trhmi. Rozmach alebo burza na akciovom trhu by mohla zmeniť hodnotu zlata, ale tieto výkyvy nemajú priamy vplyv na hodnotu vašich hodiniek, v skutočnosti by dokonca mohli držať stabilné.

Prečo Hodinky robia také veľké investície?

Podľa indexu Knight Frank Luxury Index 2018 hodinky robia veľké investície, pretože ako aktívum sú prekvapivo odolné a nestále, 10-ročná štúdia volatility cien aktív umiestnila hodinky ako druhé miesto iba na zberateľský nábytok s klasickými automobilmi, známky, FTSE 100 a dokonca zlato medzi naj volatilnejšie aktíva.

Čo je dôležitejšie, sledovanie výkonnosti indexu Knight Frank Luxury podľa triedy aktív, aj keď investície do sledovania vykázali iba 5% rast za 12 mesiacov, dlhšie obdobia 5 a 10 rokov vykazovali sľubné výnosy. Hodinky s investičným stupňom dokázali počas 5 rokov rásť neuveriteľných 23% a za desať rokov 69%. Aj keď je pravda, že to nie je najcennejšie aktívum, je to najmenej volatilné, čo z neho robí bezpečné stredné pole s malou nevýhodou.

Potom samozrejme existuje emocionálny ťah hodiniek, ktorý z neho robí výhodu na rozdiel od väčšiny iných ako umenie, víno a whisky.S jemnou tvorbou hodiniek je spojená určitá úroveň remeselnosti - od dômyselných mechanizmov, ktoré sa používajú na výpočet a sledovanie nášho časového priestoru a pozície vo vesmíre, až po umenie, ktoré sa podieľa na zdobení, dokončovaní a spravidla zdobení hodiniek zvnútra aj zvonka vo svete. vysokej horológie slúži ako mnohorozmerné plátno, ktoré spája umenie a vedu do jedného žánru. Zamyslite sa nad tým, že váš hodinový program je súčasne umeleckým plátnom (pomocou číselníka) a sochou (pomocou puzdra na hodinky a pohybom) na zápästí (vysoký výstavný faktor).

Hodinky slúžia predovšetkým ako konverzačné konverzačné body, ktoré so sebou nosíte, pokiaľ na stretnutiach nie ste zvyknutí priniesť umelecké diela alebo sú náchylní k predvádzaniu kľúčov od auta, vaše náramkové hodinky majú väčšiu pravdepodobnosť, že sa stanú účastníkmi konverzácie ako akékoľvek iné aktív.

Športové modely Rolex, ako je Daytona a ponorka, často získavajú značné marže na trhu s ďalším predajom, aj keď opustia obchod kvôli vysokému latentnému dopytu

Čo definuje „hodinky s investičným stupňom“?

Väčšina športových modelov Rolex má povesť (alebo nechutnosť - v závislosti od toho, na ktorej strane nákupného plotu sa nachádzate), že v obchodovaných sekundách trhu po tom, ako opustili obchod, sa ich cena takmer zdvojnásobila; v skutočnosti sa niektoré modely stali tak populárnymi a žiadanými, že modely z nehrdzavejúcej ocele sa stávajú cennejšie ako modely z drahých kovov, ako je zlato. Mnohé z nich sa však často pripisujú skôr emočnej príťažlivosti než skutočným základom trhu

Rovnako ako väčšina komodít a aktív, „hodinky s investičným stupňom“ sú často (ale nie vždy) vysoko hodnotným obmedzeným časovým rozvrhnutím dodávok. To neznamená, že model je limitovanou edíciou (hoci to nie je neobvyklé), ale jednoducho to, že pre tento konkrétny model existuje obmedzená ponuka alebo aspoň neurčitý čakací zoznam. To znamená, že väčšina investičných stupňov sleduje maloobchodné ceny mimo dosahu väčšiny investorov strednej triedy, počnúc sumami nad 5 číslic.

Kráľovský dub série A

To znamená, že aj v prípade bohatých, keď sa ceny niektorých značiek a zberateľských modelov začínajú severne od 15 000 dolárov, nádej, že tieto hodinky budú mať „zisky z kapitálu“, to znamená, že keď hodnota opätovného predaja presiahne pôvodne zaplatenú hodnotu v krátkom čase, stáva sa zriedkavou a ťažšie dosiahnuť. Kľúčom je potom nakupovať nízko a predávať vysoko. Budúci investor by mal mať podľa možnosti prostriedky na získanie časových plánov pre menej ako maloobchod alebo dokonca „podcenený“ - to je miesto, z ktorého môže mať úžitok starostlivo kultivovaná sieť kontaktov v rámci odvetvia hodiniek - od samotných značiek, maloobchodníkov a iných významných zberateľov. vy.

Prostredníctvom segmentácie údajov a vzťahov môžu samotné značky podľa priority identifikovať, koho by chceli čo najskôr nosiť. Veľvyslanci značiek, priatelia značky a celebrity sú vo všeobecnosti na prvom mieste, ale v tomto vzácnom kruhu sa môže ocitnúť aj hardcore fanúšik značky, to znamená, civilný zberateľ hodiniek s kľúčovými kúskami z rôznych zbierok tejto značky - ako nástroj na ústne vyjadrenie pre ostatných zberateľov hodiniek a tiež ako „poďakovanie“ za podporu značky. Keď sa teda vydá limitovaná edícia alebo vzácny model, nie každý zaplatí rovnakú cenu: celebrita alebo seriózny zberateľ má tendenciu využívať zľavu, ktorá nie je bežne dostupná pre bežných zákazníkov. Inokedy môže zákazník, ktorý nechce čakať, zvážiť zaplatenie podstatne vyššej ako maloobchodnej ceny za „skokový front“ - tieto faktory zvyčajne prispievajú k hodnote, ktorú môže získať na trhu ďalšieho predaja.

Premenné, ktoré môžu ovplyvniť vašu investíciu do hodiniek

Pôvod celebrít: V prípade, že to nebolo okamžite zrejmé, hodinky, ktoré nosí celebrita postavy Paula Newmana, môžu významne zvýšiť hodnotu hodiniek, pretože dynamika dopytu sa teraz mení tak, aby zahŕňala nielen zberateľov, ale aj fanúšikov konkrétnej celebrity. Model, ktorý nie je tradične hodnotný, sa často stáva vyhľadávaným (a teda aj cenným) napríklad Casio nosené Steve Jobsom alebo Seiko nosené Rogerom Moorom (keď James Bond nosil prevládajúcu techniku ​​80. rokov). To znamená, že nie všetky hodinky celebrít majú rovnakú hodnotu, len byť veľvyslancom značky a nosiť najnovší model jednoducho nezaťažujú tento konkrétny hodinky s dostatočným kultúrnym významom.

Úplne nové v balení: Ak nie ste celebritou, dokonca aj akt nosenia hodiniek na požiadanie môže znížiť jeho hodnotu, ale to znamená, že v niektorých prípadoch je dopyt dosť vysoký na to, aby sa dokonca nosil (napríklad vintage modely), na hodnotu. Výsledkom je, že väčšina, ktorí berú svoje investície vážne, nikdy nenosia ani neskúšajú svoje hodinky. Tieto sa často uchovávajú v bezpečí až do ďalšieho predaja.

Vintage Datejust Reference 1500 Moving Práva na obrázky: Bobove hodinky.

Originálne diely: Kým vonkajším stavom hodiniek je faktor, väčšina nadšencov hodiniek vyžaduje, aby bol kaliber vnútri továrne a nemodifikovaný s komponentami, ktoré nie sú autentické pre dané časové obdobie. Z tohto dôvodu sú vintage hodinky Rolex jedným z mála hodiniek, ktoré sa neposielajú späť na ústredie, pretože značka Ženeva je hrdá na to, že sa vám hodinky Rolex vrátia so špecifikáciami v súlade s ich najnovšími vylepšeniami a inováciami. Z hľadiska investora tieto úpravy robia vintage model robustnejším, ale jeho nevýhodou je, že už nie je úplným hodinkom autentickým pre obdobie jeho výroby.

Vintage modely: V dôsledku prosperujúceho trhu s historickými hodinkami s investičným stupňom autentické modely často prechádzajú neautorizovanými alebo „nekvalifikovanými“ zdrojmi a z jedného alebo druhého dôvodu prešli opravami alebo aktualizáciami s cieľom zlepšiť vzhľad alebo funkčnosť hodiniek. Výsledkom bolo, že niektoré autentické alebo originálne komponenty boli odstránené alebo nahradené všeobecnými náprotivkami. Často sa vyskytnú aj prípady, keď sa na spätné zhromaždenie hodiniek používajú originálne originálne diely, ktoré nie sú pôvodné v časovom období, ale aj tak to výrazne ovplyvňuje hodnotu hodiniek. Zmeny v kalibri nie je možné zistiť pre kohokoľvek iného ako odborníka, čo sa spája so skutočnosťou, že človek obvykle neotvára prípad na kontrolu (a riskuje to, že sa doňho dostanú kontaminanty životného prostredia), kým nenastane funkčný problém. V týchto prípadoch je hodnotiteľ alebo informovaný zberateľ cenným zdrojom. Kľúčom je povinná starostlivosť.

Dokonca aj vtedy, keď viem o tom všetkom, ďalší predaj hodiniek nie je taký jednoduchý, ako ísť na eBay, Chrono24 alebo Carousell - existuje riziko pre kupujúceho aj predávajúceho. Peňažný obchod je vylúčený z dôvodu problémov s províziami. Aukčný dom jednoducho berie príliš veľké zníženie výnosov, čo znamená, že musíte nielen predávať viac, ako ste zaplatili, ale aj účet „zníženie predajcov“.

Investovanie do hodiniek v konečnom dôsledku presahuje proces nákupu a predaja hodiniek, pochopenie toho, ktoré značky vytvárajú zberateľné modely, môže byť dobrým východiskovým bodom, ale na dosiahnutie slušného zisku je potrebné, aby ste mali aj rozsiahlu sieť kontaktov so značkou alebo maloobchodom a databázu. ďalších zberateľov, ktorí by mohli kúpiť vaše kúsky z vašej zbierky.

Možno budete chcieť zvážiť: Klasické autá ako investície

V predchádzajúcom diagrame Klasické autá vykazovali pozoruhodnú volatilitu, od vytvorenia indexu Knight Frank Luxury Index vykázali prvýkrát záporný rast za obdobie 12 mesiacov. Kľúčovým rozhodujúcim prvkom, ktorý používa poradenská služba, bolo sledovanie hodnôt klasických automobilov v rámci indexu Historic Automobile Group International (HAGI ™), ktorý ukázal, že trh s klasickými automobilmi klesol o 1%. HAGI je nezávislý investičný výskumný dom a think-tank so špecializovanými odbornými znalosťami v oblasti zriedkavých klasických automobilov a Dietrich Hatlapa, zakladateľ HAGI rýchlo poukazuje na to, že prudké spomalenie dvojciferného rastu v posledných rokoch je do značnej miery spôsobené odchodom špekulatívnych investorov. trh.

„Najaktívnejšími kupujúcimi sú skutočne informovaní zberatelia a nadšenci, ktorí vedia, čo robia a čo presne chcú.“ - zakladateľ HAGI, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Takíto kupci nebudú platiť za kurzy za autá, ktoré nemajú skvelý rodokmeň alebo nie sú v správnom stave, ale sú stále pripravení kopať hlboko, keď nájdu auto, ktoré si skutočne chcú kúpiť. V júli bol na festivaloch rýchlosti v Goodwoode ponúknutý mimoriadne zriedkavý ľahký Aston Martin DB4GT Zagato z roku 1961, ktorý nakoniec získal rekordných 10 miliónov GBP. Aston bol v roku 1962 v Le Mans slávne zapojený do havárie s Ferrari 250 GTO a 250 GT SWB.

Následne bol svetový rekord stanovený aj pre automobil BMW 507 Roadster z roku 1957, ktorý predtým vlastnil britský pretekár John Surtees, čo ukazuje, že pôvod a pôvod celebrít tiež zohrávajú obrovskú úlohu v klasických investičných stupňoch. BMW 507 Roadster, ktorý získal neuveriteľných 3 809 500 libier, bol najcennejším BMW, aké sa kedy predalo v aukcii na 50. aukcii spoločnosti Bonhams na statku. Celkovo vzal Bonhams z predaja klasických automobilov v Goodwoode celkom 32 miliónov GBP.

John Surtees CBE, jeden majiteľ nového, 1957 BMW 507 Roadster s podvozkom Hardtop no. 70067