Nehnuteľnosti vo Veľkej Británii: Vytvára crowdfunding nový spôsob súkromného financovania britského trhu s nehnuteľnosťami?

Mrakodrap v Bogote v Kolumbii; vývoj bytového domu s 95 jednotkami na Manhattane v New Yorku; a finančné prostriedky na to, aby sa olympionici dostali z oblasti školenia vo svojich domovských mestách do nádhery olympijských hier 2016 v Riu. Rozsah crowdfundingu je približne taký široký ako moderný hospodársky trh samotný a sektory, ktoré využívajú túto finančnú inováciu, sú rovnako rozsiahle. Na svoj vlastný účet som prispel finančnými prostriedkami na kampaň crowdfundingu súkromnej školy v britskej Midlands a do schémy nových bytov v meste Manchester, aby som uviedol pár, hoci som jednoducho mohol jednoducho investovať do reštaurácie. podnikania, prístrešok v Londýne alebo dokonca sekundárneho poskytovateľa pôžičiek. Táto rozmanitosť a flexibilita je nepochybne hlavným faktorom nárastu, ktorý toto odvetvie zažilo v posledných rokoch.

Malo by sa uznať, že crowdfunding je obojsmerná sociálna interakcia, a keďže sa toto odvetvie stáva čoraz väčšinovým prúdom, ťažia z toho nielen príjemcovia davových fondov. Jednotlivci a podniky, ktorí vkladajú peniaze do crowdfundovaných pôžičiek a investícií, majú čoraz väčší výber a kontrolu nad svojimi osobnými portfóliovými investíciami. Toto uľahčenie diverzifikácie medzi sektormi, miestami a výškou investícií znamená, že takmer každý môže získať prístup k investíciám, ktoré zodpovedajú ich osobným cieľom a ochote riskovať.

Spolu s týmto stupňom výberu a rozmanitosti je rôzna úroveň návratnosti ponúk. Vo Veľkej Británii existujú crowdfundované a P2P (peer-to-peer pôžičky jednotlivcom a podnikom) takmer vo všetkých bodoch rizikového spektra, či už do nízkorizikových investícií do nehnuteľností a podnikania, ktoré môžu platiť až tri alebo štyri percentá, alebo pre tých, ktorí hľadajú vyššiu návratnosť, existujú developeri a obchodné spoločnosti, ktoré získavajú peniaze od crowdfunderov pri očakávanom výnose 10% + na základe dlhu (pôžičky), prípadne ešte lepšie (alebo horšie, ak podnik neuspeje) pri investovaní do kúpy vlastného imania v crowdfundovanom podniku.

Aby sme pochopili, ako investori a dlžníci ťažia z odvetvia crowdfundingu, môže pomôcť objasniť, ako systém funguje. Jednoducho povedané, musí existovať sprostredkovateľ, niekto, kto zhromažďuje peniaze z masy prispievateľov („dav“) a efektívne spravuje tieto prostriedky, aby dlžník mohol dostať peniaze zo správneho dôvodu a v správny čas. , Títo sprostredkovatelia sú crowdfundingové a P2P spoločnosti alebo „platformy“. Táto služba organizácie a riadenia je platformou, ktorá poskytuje crowdfundingové platformy trhu, kde by sme mohli voľne porovnávať so službami investičnej spoločnosti alebo sprostredkovateľa, pričom zásadný rozdiel spočíva v tom, že investičná spoločnosť môže ponúkať odporúčané služby na správu vašich investícií. fondy, zatiaľ čo v prípade crowdfundingu je kontrola a rozhodovanie priamo u investora.

Objemy transakcií v priestore crowdfundingu a alternatívneho financovania (AltFi) nezaznamenali za posledných 3 rokov nič menšie ako kolosálny nárast a toto odvetvie si užilo rastúce postavenie na trhoch, a to aj na britskom trhu s nehnuteľnosťami. Pri medziročnom porovnaní rastu trhového podielu v apríli 2015 banky vo Veľkej Británii požičali MSP vo výške 30 miliárd GBP (približne 38,2 miliárd USD), zatiaľ čo v rovnakom mesiaci roku 2016 klesli na 16 miliárd GBP. (približne 20,3 miliárd USD). Aj keď nie všetky tieto medzery vo financovaní boli zachytené sektorom crowdfundingu, strata trhového podielu bánk vo všeobecnosti ťažila z alternatívneho finančného priestoru. Konkrétnejšie v súvislosti s crowdfundingom nehnuteľností vo Veľkej Británii sa uvádza, že iba v minulom roku investori prispeli 609 miliónov GBP (približne 775,7 milióna USD) na investície do nehnuteľností vo Veľkej Británii.

Keďže širší sektor nehnuteľností v Spojenom kráľovstve zostal silný, dokonca aj v súčasnej dobe v Brexite, iní poskytovatelia platforiem mi povedali, že plynovod financovaných nehnuteľností pokračuje tak silno ako kedykoľvek predtým. Ako model financovania, ktorý sa čoraz viac uznáva ako úplne prijateľný spôsob financovania rozvoja, sú investori aj developeri na dobrej ceste prekračovať hranicu 1 miliarda GBP (približne 1,36 miliárd USD) ročne v nie príliš vzdialených oblastiach. budúcnosť.

Už sme si všimli výrazy „crowdfunding“ a „P2P“, čo by mohlo pomôcť definovať, čo sú a ako sa líšia. Jednoducho povedané, crowdfunding sa stále viac stáva predvoleným termínom pre investovanie do vlastného kapitálu, kde vám peniaze, ktoré prispejete na „kampaň“, kúpia podiel alebo podiel v spoločnosti za kampaňou. Popri tom je to P2P, čo je ekvivalent dlhu, ktorý umožňuje členovi davu požičiavať prostriedky spolu s ostatnými davovými investormi. P2P vo všeobecnosti poskytuje fixnú návratnosť požičaných prostriedkov a či už prispievate ako dlh alebo vlastný kapitál, takmer každý druh podnikania môže byť financovaný v rámci jedného modelu. Aj keď by to mohlo naznačovať, že existujú iba dve verzie crowdfundingu, rád by som zdôraznil, že rozdiely medzi modelmi používanými jednotlivými platformami sú pozoruhodné.Štruktúrované a hybridné ponuky, ktoré sú špecifické pre jednotlivé odvetvia, poskytujú investorom aj poskytovateľom finančných prostriedkov stále väčšie možnosti finančného zapojenia.

Takže, odkiaľ to pôjde? Vzhľadom na to, že návratnosť ponúk od bánk zostáva neuspokojivá a výnosy z prasničiek a prvotriednych nehnuteľností na prenájom sa stlačia do bodu sotva porovnateľnej inflácie, zdá sa, že to predstavuje jasný horizont pre sektor, v ktorom poskytujeme riešenia tým, ktorí si potrebujú požičať prostriedky, a rozmanitosť, výber a vysoko konkurencieschopné výnosy pre tých, ktorí chcú dosiahnuť nadpriemernú návratnosť svojich peňazí.

Tento článok bol prvýkrát publikovaný v časopise Palace Magazine 17